您现在的位置是: 首页 > 汽车技术 汽车技术

中科新能源汽车_中科新能源汽车技术有限公司

佚名 2024-05-16 人已围观

简介中科新能源汽车_中科新能源汽车技术有限公司下面,我将以我的观点和见解来回答大家关于中科新能源汽车的问题,希望我的回答能够帮助到大家。现在,让我们开始聊一聊中科新能源汽车的话题。1.?п??????????2.新能源汽车上游,中游,下游产业链?п??????????周五收盘,国常会通过了《新能源汽车产业发展规划》,强调加强充换电及加氢等基

中科新能源汽车_中科新能源汽车技术有限公司

       下面,我将以我的观点和见解来回答大家关于中科新能源汽车的问题,希望我的回答能够帮助到大家。现在,让我们开始聊一聊中科新能源汽车的话题。

1.?п??????????

2.新能源汽车上游,中游,下游产业链

中科新能源汽车_中科新能源汽车技术有限公司

?п??????????

        周五收盘,国常会通过了《新能源 汽车 产业发展规划》,强调加强充换电及加氢等基础设施简述,利好新能源车产业链,长期来看最看好的还是动力电池板块。目前我国新能源渗透率为5%,按照20%-30%的渗透率来计算,新能源 汽车 市场还有4-6倍的空间。

        首先,我们来科普动力电池产业链:

        (1)上游金属材料:锂、钴、镍等

        (2)中游四大电池材料:正极、负极、电解液、隔膜

        (3)下游:电池

        (4)终端:整车

        (5)其他:新能源电池设备

        一、金属钴:华友钴业

        A股主要有洛阳钼业、华友钴业、寒锐钴业。由于洛阳钼业的铜钴只占业务结构的一半,业绩弹性不是最大。华友钴业,目前公司钴盐(注意是钴盐,而不是钴金属)市占率和销量在国内占35%,全球是18%,世界第一,规模是竞争对手寒锐10倍。

        二、金属锂:赣锋锂业

        赣锋锂业与天齐锂业属于行业龙头。2018年6月,天齐锂业动用40亿美元收购智利SQM公司(世界排名第二),直接成为世界第一。天齐锂业公司财务费用吃紧,通过配股、发行可转债来偿还债务。单纯从资产负债来看,赣锋锂业更为干净。

        三、正极材料:当升 科技 ,杉杉股份

        正极材料是锂电池最核心,成本最高的部分,占30%--40%。正因它的蛋糕是四大材料(正极、负极、电解液、隔膜)中最大的,因此早年有大量资本涌入。但总体看,目前行业格局还是相对分散,导致该领域恶行竞争激烈,毛利率偏低。

        行业玩家主要有长远锂科(母公司新三板的金瑞 科技 )、容百 科技 (科创板),当升 科技 ,振华新材(新三板)、杉杉股份、厦门钨业,这个行业没有很明显的龙头,前五名都是10%+的市占率。

        而且正极是技术变化最大的一个领域,磷酸铁锂、锰酸锂到三元材料,殊不知未来会不会又出现新的技术路线,这对此领域的企业挑战不小,若走错技术路线,则万劫不复,分分钟被人弯道超车。

        总结,正极材料不确定性较大,潜在行业空间和弹性也没有其他领域有优势,不太推荐

        四、负极材料:璞泰来

        国际上,负极材料主要是中日竞争,两国公司份额占了全球95%以上,近几年趋势是日本向中国转移

        国内主要的玩家有贝特瑞(新三板)、杉杉股份、紫宸 科技 (母公司是上市公司璞泰来)、凯金(新三板),现在基本上是三足鼎立的格局,前三家的市场份额合计接近60%。

        从整个负极来看,龙头是非上市公司贝特瑞(控股公司中国宝安),负极材料主要是石墨,其中又分为天然石墨和人造石墨,从技术路线上来看,天然石墨有被人造石墨替代的趋势,15年天然石墨占比还在55%,到了18年,人造石墨已经占据70%。贝特瑞主要是天然石墨和硅基,市场份额非常大,国内将近90%,几近垄断,然并卵,一旦技术路线发生变化,这种企业只能被大势碾压,毫无反抗之力。

        人造石墨领域,杉杉和璞泰来位列前二,市场份额相近,均占到人造石墨的22%左右,加起来大概50%。杉杉股份负极兼顾高中低端产品,主打中低端,璞泰来主要高端负极产品。

        现阶段两大电池龙头LG,宁德时代都倾向于使用人造石墨作为负级材料。

        因此主流观点都认为人造石墨未来会维持一个比较好的增长趋势。璞泰来有望脱颖而出。

        五、电解液:新宙邦

        此行业目前国内竞争格局比较清晰,天赐材料占到27%,新宙邦18%,国泰12%,三家相加合计57%。从近三年情况来看,如果不考虑并购,集中度似乎很难再进一步提升,第一梯队相对稳固,因此毛利率变动不会在大,此外这个行业技术变化相对稳定,这两点共同决定了它相比正极材料更具投资价值。

        电解液是比较典型的标准品,没有什么技术革新配方差异,进入门槛也比较低,对生产设备要求,投资要求也不高。

        相关公司的核心竞争力是对上游的整合能力。电解液的上游是大家属于的资源品企业,天齐锂业赣锋锂业等,他们提供碳酸锂,六氟磷酸锂等作为电解液的原材料,电解液的价格也和碳酸锂,六氟磷酸锂的价格高度相关。

        总的来说,电解液格局也相对分散,但比正极稍好。

        六、隔膜:恩捷股份

        隔膜其实就是一层用来隔离锂电池正极和负极,防止短路的膜,既要能够起到隔离的作用,又要对锂离子有很好的通过性,这样电池才能正常充放电。

        在锂电池总成本中隔膜只占10%,看上去不大,但它的技术壁垒却是最高。目前分为干法和湿法两种。

        在动力电池用的比较多的湿法隔膜行业里,恩捷股份在收购了苏州捷力后形成了一家独大的局面。几乎占据了整个行业的半壁江山。

        干法隔膜由于投资较低,门槛较低,市场集中度比湿法隔膜更低一些,现在也只剩星源材质,中科 科技 ,沧州明珠三个玩家。

        恩捷股份垄断市场的情况下,各大主流厂家为了减少对单一供应商的依赖,急需二供三供,以此来增强自身议价能力。这也是宁德时代“扶持”老二星源材质的原因。

        总的来说,隔膜是毛利率最高,技术含量最高,且进入门槛最高的赛道。行业格局几乎成形。

        七、电池:宁德时代

        全球的动力电池虽然还有技术路径的不同,但竞争格局已经形成了非常明晰的月明星稀的竞争格局,月是宁德时代,LG,星是三星,松下,比亚迪等厂商。

        在2018年全球动力电池还维持着比较明显的四强争霸格局,但随着特斯拉的去松下化以及松下,三星产能扩张的不进取。LG和宁德时代两强独霸的格局显得越来越明显。

        随着宁德时代进入特斯拉产业链,LG和宁德双龙头的动力电池行业竞争格局会更加清晰。

        八、整车:比亚迪

        比亚迪,长城 汽车 相互角逐。不过比亚迪的“刀片电池"成为其亮点,股价屡创新高。

        九、锂电池设备:先导智能

        主要先导智能和赢合 科技 。

        先导智能,与宁德时代一样基本上已是寡头垄断,很多外资大厂包括松下 ,LG、三星都是拿它的单子,确定性比宁德时代还要强,上市以来短短几年已涨10倍。

        这个行业随着上游扩产,也会率先受益,释放业绩。

       

        新能源 汽车 产业链,本人最看好电池及材料。 宁德时代与恩捷股份成为必备标的。

新能源汽车上游,中游,下游产业链

       随着人们对新能源汽车的接收度越来越高,2021年可谓新能源爆发的一年。尤其是4月份以来,汽车行业市场格局发生巨变,人们的消费观逐步偏向于新能源车,新旧传统汽车品牌相继入局新能源领域,甚至有很多造车新势力开始布局新能源,行业前景及渗透率明显提升。

       政策方面,自去年9月份,政府明确提出2030 年前碳达峰、2060年前碳中和目标,新能源汽车的关注度明细上升。

       盛世昊通作为行业一份子,持续关注新能源行业发展。据悉,新能源汽车的出行需求主要包括公共出行和私人出行,各地政策主要通过公共出行的全面新能源车化,以及对私人新能车出行便利化扶持来带动新能源车消费,政策带动效果非常明显,新能源车需求得到快速释放。但是也带来一系列问题,迄今为止,充电覆盖、充电速度及续航里程问题仍是困扰行业发展的三大核心。

       充电桩的建设已经落后于新能源车的消费,根据数据显示,截至2021年9月,我国充电基础设施数量为222.3万台,车桩比3.05:1,充电速度本来就很慢,特别是遇到节假日出行高峰,充电桩数量远无法满足需求。不过当前的问题并不是充电桩建设滞后,而是充电技术没有显著提升。

       实际上,不管是传统车企还是造车新势力,都谋求在充电技术及续航上有新的突破,比如蔚来及广汽,技术一旦有所突破,新能源车对燃油车的替代将大幅度加速,2025年的规划目标将提前实现。今年特殊之处在于存量替代,在缺芯浪潮下,车企满足政策需求而选择性生产及销售。

       在新能源车型替代市场中,汽车智能提升汽车品质,以及消费者体验,智能化成为各大车企获取市场份额最重要的筹码,智能化包括内饰、自动驾驶及电子设备等智能程度,小米及华为已经入局。科技大佬进军新能源车,但建设到量产需要一定的时间周期,静待行业下一轮洗牌。

       盛世昊通作为中国民族品牌,联手海南中科共创打造充电桩业务,为当地市民提供完善的充电服务,让新能源汽车在各大公共场所用车没烦恼,让充电用电不再成为负担。

       可见,今年车企分化,有喜有悲,新能源车按月翻倍增长,参与者业绩井喷,然而燃油车已持续多月下滑,传统车企业绩不堪。政策的利好形势下,盛世昊通深信新能源汽车行业存量替代及增量空间都非常大,其细分领域必将迎来新一轮爆发。

       一,上游——原材料生产与加工

       1,锂:赣锋锂业,天齐锂业,盛新锂能,融捷股份;

       2,钴:华友钴业,寒锐钴业,海南矿业,天奇股份;

       3,镍:兴业矿业,科力远,格林美;

       4,碳(石墨):永东股份,黑猫股份,碳元科技;

       5,氢:卫星石化,金宏气体,金能科技;

       6,稀:北方稀土,盛和资源,五矿稀土;

       7,磁材:金力永磁,横店东磁,正海磁材,三环集团;

       8,正极:德方纳米,丰元股份,容百科技,当升科技;

       9,负极:杉杉股份,璞泰来,博迁新材,中科电气;

       10,点溶解:天赐材料,石大胜华,新宙邦,多氟多;

       11,隔膜:恩捷股份,璞泰来,鑫源材质,中材科技;

       12,导电剂:斯迪克,天奈科技;

       二,中游——零部件生产与回收

       1,电池:宁德时代,比亚迪,亿纬锂能,德赛电池;

       2,电机:江特电机,宏发股份,国轩高科,潍柴动力;

       3,电控:八方股份,利元亨,德赛西威,菱电电缆;

       4,电子:均胜电子,法拉电子,得润电子,通达动力;

       5,车饰:拓普集团,宁波华翔,光启技术,常熟汽饰;

       6,拆解:骆驼股份,华宏科技,格林美,天奇股份;

       三,下游——汽车整车

       整车:比亚迪,长安汽车,北汽蓝谷,长城汽车;

       充电桩:特锐德,易事特,英杰电气,中能电气;

       好了,今天关于“中科新能源汽车”的话题就到这里了。希望大家能够通过我的讲解对“中科新能源汽车”有更全面、深入的了解,并且能够在今后的生活中更好地运用所学知识。